Você ama o fluxo de caixa e está procurando o maior dividendo ? As ações imobiliárias estão predestinadas a distribuições generosas – 10% de rendimento de dividendos e mais são atualmente possíveis. Algumas ações oferecem até um retorno de quase 18%!
No artigo de hoje, você descobrirá por que alguns REITs estão pagando tão generosamente, quais três ações oferecem retornos de até 18% e se essas ações são uma compra. Divirta-se lendo!
Maior dividendo – Concorrente 1: ARMOR Residential REIT (17,7%)
O REIT Residencial ARMOR , como todas as ações mencionadas neste artigo, é um REIT hipotecário. Os REITs hipotecários não investem em imóveis, mas em hipotecas – ou seja, em empréstimos imobiliários. Existem também REITs hipotecários que investem em títulos lastreados em hipotecas. A ARMOR Residential é um desses REITs: investe em empréstimos imobiliários garantidos por hipotecas que são “empacotados” em títulos.
| Nome | ARMADURA Residencial |
| ISIN / Ticker | US0423155078 / ARR |
| indústria | Hipoteca-REIT |
| Crescimento de dividendos nos últimos 5 anos | – 16,9 % |
| Desenvolvimento do curso últimos 5 anos | – 75,1 % |
| rendimento de dividendos atual | 17,7 % |
O quê: aktien.guide, estande: 27.06.2022
A coisa especial sobre ARMOR Residential REIT : Existem garantias estatais para as hipotecas dentro dos títulos – por exemplo, Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae. O que soa como nomes engraçados são os credores hipotecários cujos empréstimos são garantidos pelo governo dos EUA. Não é a pior das condições para uma empresa investir em tais empréstimos. Infelizmente, as garantias estatais não protegem contra a queda de dividendos, como revela o histórico de dividendos do ARMOR Residential REIT .
Aqueles: aktien.guide
O dividendo vem caindo constantemente desde 2010 – que triste evolução. O ambiente para os REITs de hipotecas está ruim desde 2020 – um ponto que entrarei em mais detalhes no final deste artigo. Mas mesmo para um REIT hipotecário, tanto o preço quanto o desempenho dos dividendos são desastrosamente ruins. Sem me aprofundar neste REIT, arrisco o seguinte veredicto: Cuidado com o REIT residencial ARMOR – mesmo que ofereça o maior dividendo nesta comparação.
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Maior dividendo – Concorrente 2: New York Mortgage Trust (14,7%)
O New York Mortgage Trust também investe em empréstimos para casas unifamiliares e multifamiliares. Ao contrário do REIT residencial ARMOR, no entanto, os investimentos são feitos diretamente nos empréstimos – não na forma de títulos agrupados. Alguns dos empréstimos do New York Mortgage Trust também são apoiados por garantias do governo, mas esse parece ser o caso de menos hipotecas do que a ARMOR Residential.
| Nome | Fundo de hipoteca de Nova York |
| ISIN / Ticker | US6496045013 / NYMT |
| indústria | Hipoteca-REIT |
| Crescimento de dividendos nos últimos 5 anos | – 16,1 % |
| Desenvolvimento do curso últimos 5 anos | – 56,5 % |
| rendimento de dividendos atual | 14,7 % |
O quê: aktien.guide, estande: 28.06.2022
Tanto o dividendo quanto o desenvolvimento de preços parecem tão ruins quanto a ARMOR nos últimos anos: ambos estão encolhendo com boa regularidade. No entanto, pelo menos entre a crise financeira de 2009 e a pandemia de corona de 2020, o New York Mortgage Trust conseguiu manter suas distribuições razoavelmente constantes.
Aqueles: aktien.guide
No geral, no entanto, o dividendo desta ação não parece ser sustentável: no ano fiscal de 2021, o New York Mortgage REIT pagou mais do que ganhou. No primeiro trimestre de 2022, foi necessário reportar um resultado negativo – e os dividendos ainda estão sendo pagos. O que o maior dividendo me traz se não for financiado de forma sustentável? Essa é exatamente a pergunta que os investidores devem se fazer antes de investir em ações do New York Mortgage REIT.
Aqueles: canva.com
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Maior dividendo – Concorrente 3: AGNC Investment Corp. (12,5 por cento)
Nosso terceiro candidato também é um REIT hipotecário com foco em empréstimos para casas unifamiliares e multifamiliares: o AGNC Investment investe em títulos garantidos por hipotecas e, portanto, é semelhante ao REIT residencial ARMOR. No entanto, o AGNC se desenvolveu muito melhor: o dividendo só teve que ser reduzido em quase 9% ao ano e o preço caiu menos do que os dois primeiros REITs mencionados.
| Nome | AGNC Investment Corp. |
| ISIN / Ticker | US00123Q1040 / AGNC |
| indústria | Hipoteca-REIT |
| Crescimento de dividendos nos últimos 5 anos | – 8,9 % |
| Desenvolvimento do curso últimos 5 anos | – 46,7 % |
| rendimento de dividendos atual | 12,5 % |
O quê: aktien.guide, estande: 28.06.2022
A coisa especial sobre o modelo de negócios da AGNC: como uma agência chamada REIT, praticamente todas as hipotecas são garantidas pelo governo dos EUA. Isso reduz drasticamente o risco de inadimplência, o que certamente é positivo do ponto de vista do investidor. No entanto, o governo dos EUA não pode amortecer outro risco – o risco da taxa de juros. Vou entrar em mais detalhes sobre esse aspecto mais tarde, então vale a pena ler até o final.
À primeira vista, o histórico de dividendos da AGNC-Investment Corp se parece com o dos dois primeiros REITs de hipotecas: simplesmente horrível. Enquanto a ARMOR Residential e o New York Mortgage Trust tiveram que cortar seus dividendos em mais de 10 vezes, a AGNC teve que cortar seus dividendos apenas três vezes. Nada para dançar de alegria, mas pelo menos um pouco mais suportável.
Aqueles: aktien.guide
O AGNC Investment REIT não nos dá o maior dividendo , mas fornece o mais sólido – pelo menos no que diz respeito aos três REITs de hipotecas neste artigo. Se eu tivesse que escolher um dos três REITs, eu o escolheria.Aqueles: placeit.com
Ações como as da AGNC podem ser negociadas com corretoras alemãs como comdirect ou Trade Republic, mas geralmente apenas em condições muito desfavoráveis devido aos altos spreads. É por isso que uso um corretor internacional para meus REITs. Você pode descobrir aqui qual corretora é e quais vantagens ela oferece além do universo de negociação global .
No entanto, a questão neste momento é: atualmente é uma boa ideia investir em REITs hipotecários?
Minha conclusão: REITs de hipotecas não são para os fracos de coração
A abordagem básica é a mesma para a grande maioria dos REITs hipotecários: as empresas tomam dinheiro emprestado no curto prazo para investir em ativos de longo prazo, como empréstimos imobiliários. É claro que o retorno resultante deve ser maior do que os juros pagos pelo empréstimo – caso contrário, haverá uma perda. O objetivo principal é, portanto, a maior diferença possível entre os juros recebidos e os juros pagos. No momento, porém, ocorre exatamente o contrário: enquanto as taxas de juros de curto prazo dos empréstimos contraídos disparam, os juros gerados pelos empréstimos imobiliários estão subindo muito lentamente porque as condições dos contratos celebrados naturalmente permanecem constantes. O aumento das taxas de juros está ocorrendo gradualmente aqui – pouco a pouco – à medida que os contratos existentes expiram e novos contratos são assinados.
Em geral, esta situação não é algo novo nem excessivamente ameaçador para os REITs hipotecários. Nos últimos 20 anos, vimos as taxas de juros dos EUA muito acima das atuais – e a grande maioria dos REITs de hipotecas sobreviveu a esses tempos desfavoráveis.
| Taxa do Federal Reserve dos EUA | |
| 03.01.2001 | 6,0 % |
| 10.05.2006 | 5,0 % |
| 20.12.2018 | 2,3 % |
| 16.06.2022 | 1,8 % |
Aqueles: statista.com
O que me preocupa mais sobre os REITs de hipotecas do que o nível das taxas de juros nos EUA agora é a taxa na qual as taxas de juros subiram nos últimos meses. Em nenhum momento nos últimos vinte anos isso aconteceu tão rápido quanto vimos em 2022. Quanto mais rápido as taxas de juros de curto prazo subirem, maiores serão as perdas para os REITs de hipotecas. E é exatamente aí que está meu problema no momento: não posso descartar que um ou outro REIT entrará em sérias dificuldades se as taxas de juros continuarem subindo: simplesmente não houve uma situação como a atual nos últimos vinte anos .
Aqueles: canva.com
Descarto categoricamente um investimento em REITs de hipotecas? Não – absolutamente não! No entanto, acho que o ambiente atual é muito arriscado para investir hoje. E se assim for, eu investiria em uma ampla gama de REITs de hipotecas – por exemplo, com o iShares Mortgage REAL Estate ETF, que é difícil de negociar neste país. Ou eu colocaria vários REITs de hipotecas com um longo histórico em meu portfólio de REIT – como o AGNC REIT.
Mas enquanto as taxas de juros continuarem a subir tão rapidamente, manterei minhas mãos longe dos REITs de hipotecas – e continuarei contando com os REITs de ações clássicos. Eles também pagam dividendos atraentes, mas não são tão suscetíveis a taxas de juros crescentes quanto as ações imobiliárias com os maiores dividendos apresentados neste artigo . Para análise de alguns dos meus melhores REITs de ações, confira minha lista de REITs.
Veja como encontrar as melhores ações imobiliárias
Se você está procurando pagadores de dividendos confiáveis com retornos decentes, não pode evitar ações imobiliárias. Nós, humanos, precisamos de um teto sobre nossas cabeças, um emprego, supermercados e muitos outros tipos de imóveis. Essa demanda robusta resulta em rendas de fluxo confiável e altos fluxos de caixa – o terreno fértil perfeito para ações de dividendos fortes. No entanto, se você tiver apenas o rendimento de dividendos em mente, o que acontece com muitos investidores orientados para o fluxo de caixa pode acontecer com você: apesar de um alto rendimento de dividendos, seu retorno total fica a quilômetros de distância do mercado mais amplo!
Podemos encontrar um bom exemplo de tal ação bem à nossa porta: estamos falando do Hamborner REIT de Duisburg. Esse estoque imobiliário sempre agrada seus acionistas com generosos rendimentos de dividendos em torno de 5% ao ano. No entanto, este REIT não conseguiu acompanhar um ETF mundial amplamente diversificado nos últimos 10 anos.
Rendimento Hamborner REIT nos últimos 10 anos: + 96,6%
Rendimento MSCI World ETF nos últimos 10 anos: + 241,8%
Fontes: onvista.de , justETF.com , os pagamentos de dividendos estão incluídos nos retornos, a partir de 1º de abril de 2022
Qualquer investidor racional entenderá que não faz sentido perseguir o desempenho de um ETF mundial comum simplesmente por causa de um alto rendimento de pagamento. Isso é um desperdício de tempo e capital – o dinheiro é melhor no ETF Mundial mencionado! Foi exatamente o que aconteceu com os acionistas do Hamborner REIT nos últimos 10 anos: para um rendimento de dividendos generoso, eles tiveram que aceitar um retorno significativamente menor em comparação com o mercado mais amplo.
“Mas Thomas – eu amo dividendos e pagamentos! O que devo fazer com um ETF mundial?”
Não se preocupe, é claro que você não precisa prescindir de ações com altos salários, como ações imobiliárias. Mas se você não quer continuar perseguindo o amplo mercado, então você deve sempre ficar de olho nos parâmetros mais importantes de bons dividendos ou ações imobiliárias! Se você prestar atenção aos seguintes números-chave, poderá evitar flops como o Hamborner REIT:
- Crescimento de dividendos – importante para o desenvolvimento do dividendo e acima de tudo do preço das ações, veja Hamborner REIT. Porque dividendos crescentes geralmente vêm de lucros crescentes. E os lucros crescentes empurram os preços das ações para cima.
- Continuidade – um dividendo estável é um bom dividendo e representa um modelo de negócios confiável.
- Avaliação – a melhor empresa do mundo é um mau investimento se pagarmos muito por ela. Isso também se aplica a dividendos e ações imobiliárias. Por exemplo, você pode comparar o rendimento de dividendos atual com o histórico. Se o rendimento atual for notavelmente alto, isso pode indicar uma avaliação barata.
Você pode encontrar todas essas figuras-chave nos conhecidos portais de ações e bolsas de valores. Às vezes, você pode precisar pegar a calculadora, por isso temos essas informações à nossa disposição gratuitamente. Se você quer que as coisas sejam mais convenientes, rápidas e eficientes, você pode usar o aktien.guide. Na análise de dividendos do aktien.guide você encontrará todos os principais números mencionados – e mais – para mais de 6.500 ações! Dessa forma, você pode descobrir em questão de segundos se um compartilhamento pode se tornar o próximo compartilhamento do Hamborner REIT.
Fonte: aktien.guide Análise de dividendos Ação Vonovia , uma ação pode atingir no máximo três pontos por ponto. Dessa forma, podemos ver imediatamente se a respectiva figura-chave está na área verde – ou se devemos ser céticos. Uma ação pode receber um máximo de 15 pontos na análise de dividendos do aktien.guide.
No entanto, a análise de dividendos não é tudo o que o aktien.guide tem a oferecer! As ações com mais pontos acabam na lista de maiores pontuadores de dividendos do aktien.guide: Neste ranking você encontrará as ações de dividendos mais promissoras do mundo – com apenas um clique!
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